Разработка консоли началась еще в 1978 году, через год после выпуска легендарной Atari 2600. На пике войны консолей были созданы рекламные ролики с американской знаменитостью, Джорджом Плимптоном, в которых Atari 2600 безжалостно принижали путем сравнения с другими системами.
В первый год продаж было реализовано около 180 тысяч консолей Intellivision. Прогнозы по поводу будущего системы были как положительными, так и отрицательными. К тому времени количество игр возросло до 19, которые были разработаны независимым разработчиком APh, что сказывалось на уменьшении дохода продаж Mattel. В спешке было организовано засекреченное отделение по разработке программного обеспечения - Blue Sky Rangers.
В 1982 году количество продаж консоли достигают баснословных масштабов, ведь было продано более 2 миллионов систем, а прибыль от продаж перевалила за 100 миллионов долларов. Многие независимые разработчики, которые предпочитали работать с Atari обратили свой взор в сторону Intellivision.
В этом же году система появляется на рынках Японии, распространением которой занималась известная компания по производству электронных игрушек - Bandai. Но в этой стране большой популярности она не нашла.