Игровая приставка Neo-Geo CD была создана компанией SNK в 1991 году. В то время компания планировала занять лидирующее место в игровой индустрии. К 1994 году была выпущена домашняя версия приставки с CD приводом и продавалась по цене в 300 долларов.

При помощи новой технологии руководители SNK надеялись убить сразу двух зайцев: снизить цену производства и снять ограничения, накладываемые на малый объем памяти в картриджах. Но цены все равно остались высокими, а игры очень сильно тормозили. Все дело было в том, что в комплект входил CD-Rom со скоростью чтения 1Х, что было провалом. Он просто не мог справиться с тем потоком информации, которым обладал CD диск. Зависания и паузы в играх негативно воспринимались игроками.

Но руководители SNK не унывали. В попытках исправить текущее положение дел, в 1996 году был выпущен улучшенный вариант Neo-Geo CD, оснастив консоль двухскоростным приводом и большим объемом памяти. Улучшенную консоль назвали Neo Geo CDZ, но и в ней обнаружились дефекты – после небольшого времени игры она сильно нагревалась. Это стало для SNK сильным ударом. После снижения продаж компания стала нести сильные убытки и было решено снять с продажи все копии консоли.