Весной 1983 года компания Atari организует новое отделение под названием Ataritel, в котором начинаются разработки сверхсекретного проекта Falcon Project.

К лету 1984 года на выставке CES, компания показывает всем свою новую игровую консоль Atari 7800, главной особенностью которой стала возможность совместимости с консолью Atari 2600. Но Warner Communications, в состав которой входила и Atari, терпит большие убытки, из-за чего было решено продать Atari. После торгов она перешла владельцу компании Commodore, Джеку Трамилу. Он сразу заявил, что приобретенная им компания не будет заниматься выпуском и продажей игровых приставок, а займется 16-битными компьютерами.

Завидуя своим конкурентам, Atari в 1986 году, все же решается выпустить Atari 7800 на рынок.

В 1987 году вновь начинается выпуск игр для Atari 2600, которые мало кого интересовали.

В марте 1983 года Atari объявляет о новом сверхсекретном проекте под кодовым названием "Falcon Project". Организуется новое отделение Atari по имени Ataritel, с помощью которого компания надеется выйти на рынок телесвязи.

В 1988 году Atari создает подразделение TENGEN, которое начинает разрабатывать игры для NES. После чего компания подает в суд на Nintendo, обвиняя ее в монополизации игрового сектора в Северной Америке.

К тому времени SEGA вышла на рынок видеоигр и затмила собой и без того гаснущую популярность Atari. Поэтому к 1989 году Atari 7800 ушла в небытие...